Fundo Soberano deve comprar R$ 1,7 bilhão em ações do BB

Investimento que será feito na capitalização do Banco do Brasil poderá [br]atingir cerca de 10% do total disponível no Fundo

 
O Fundo Soberano do Brasil (FSB) recebeu aval para sua primeira operação de apoio às empresas estatais. Foi dada autorização para que os gestores da carteira comprem até 62,5 milhões de ações na oferta pública realizada atualmente pelo banco federal. Pelo valor de mercado, o investimento pode alcançar R$ 1,7 bilhão, cerca de 10% do total disponível no Fundo Soberano.

Na oferta pública do Banco do Brasil, o Fundo Soberano terá presença importante: com a autorização concedida, poderá adquirir até 21,85% de todas as novas ações ofertadas pelo banco. A venda de ações realizada pelo Banco do Brasil tem como objetivo reforçar o caixa do banco para financiar aquisições – como a compra do argentino Patagônia – e dar fôlego à instituição para continuar a oferta de empréstimos e financiamentos, diretriz dada pelo governo de Luiz Inácio Lula da Silva.

Mas, diferentemente das operações de aumento do capital da Petrobrás e Eletrobrás, o Tesouro Nacional tende a diluir sua participação acionária no Banco do Brasil. Isso acontece porque o banco federal está no chamado Novo Mercado da Bolsa de Valores de São Paulo.

Nesse segmento, as empresas são obrigadas a colocar até 25% das ações em negociação no mercado. O Banco do Brasil, que tem 21,9% dos papéis em circulação, vai aproveitar a realização da capitalização para atingir esse porcentual obrigatório.

Para alcançar esse objetivo, o bloco controlador – formado pelo Tesouro, fundos governamentais de investimento, Previ e BNDESPar – precisa vender pelo menos 3,1% do capital na Bovespa. Assim, é de se esperar que, mesmo após a compra realizada pelo Fundo Soberano, a participação estatal total no Banco do Brasil deve diminuir em relação ao observado atualmente.

No primeiro trimestre de 2010, a fatia do governo no banco federal era de 65,3% do capital. Outros acionistas eram a Previ (10,4% dos papéis) e o BNDESPar (2,4%). Havia, ainda, os 21,9% dos papéis em negociação no mercado, o chamado “free float”.

Reserva de papéis. O Fundo Soberano vai participar da oferta de ações do Banco do Brasil que também será aberta ao público. A reserva dos papéis poderá ser feita pelos investidores entre os dias 21 e 29 de junho.

O preço de compra será definido e anunciado no último dia do mês, em 30 de junho, os papéis começam a ser negociados dois dias depois, em 2 de julho, e a liquidação ocorre no dia 6.

Como interessado na oferta pública de ações, o Fundo Soberano vai participar e terá de cumprir o mesmo calendário dos investidores minoritários.

PROGRAMAÇÃO

Oferta de ações
Dias 21 e 29 de junho
É o período em que os investidores poderão fazer a reserva para participar da oferta de ações do Banco do Brasil (BB)

Preço
30 de junho
O preço de compra das ações do BB vai ser definido e anunciado pelo governo no último dia deste mês

Negociação
2 de julho
Os papéis começam a ser negociados dois dias depois da definição do preço de
compra das ações

Liquidação
6 de julho
A liquidação das compras feitas na oferta especial de ações do BB vai ocorrer na segunda terça-feira do mês de julho